Trafo-yang terendam oli menggunakan oli sebagai insulasi dan media pendingin utamanya, menggunakan metode seperti pendinginan-sendiri, pendinginan-udara, pendinginan-air, dan sirkulasi oli paksa. Komponen utama meliputi inti, belitan, tangki, konservator, pernafasan, pipa-tahan ledakan (katup pelepas tekanan), radiator, bushing isolasi, pengubah keran, relai gas, termometer, dan pemurni oli.
Karena perendaman-lembar baja silikon dalam jangka panjang di dalam transformator, minyak akan meresap ke dalam lapisan, dan elastisitas minyak transformator memberikan efek buffering, sehingga menghasilkan tingkat kebisingan yang lebih rendah. Namun, pengubah keran terletak di dalam tangki, dan kualitas kontak selama penyesuaian tegangan tidak terlihat dari luar. Jika kontak hilang, sirkuit terbuka; kontak yang buruk dapat dengan mudah membakar sakelar di bawah beban yang berlebihan.
